文 | 劉振濤
謀求IPO的漢口銀行，擬吸收合並村鎮銀行，謀劃異地擴張。
近日，漢口銀行發布公告，將在6月17日召開2024年股東大會，會議將審議12項相關議案。其中，一項議案為漢口銀行關於收購陽新漢銀村鎮銀行股份有限公司設立分支機構。
公開資料顯示，陽新漢銀村鎮銀行是一家位於湖北省黃石市的中小銀行，該行成立於2012年，由漢口銀行發起設立。經過10多年的發展和股權變動，漢口銀行目前持有90%的股權，是控股股東。
陽新漢銀村鎮銀行2024年年度信息披露報告顯示，截至2024年12月31日末，該行的總資產為9.49億元，較2023年末增長13.72%；存款業務余額為7.59億元，同比增長15.73%；貸款業務余額為6.39億元，同比增長10.21%。
資本充裕度和資產質量方面，截至2024年末，陽新漢銀村鎮銀行資本充足率和核心一級資本充足率分別為21.91%、20.24%，不良貸款率為1.17%，撥備覆蓋率為217.00%，整體表現平穩。
同時信息披露報告中顯示，漢口銀行已經成功競拍股東黃石鑫鵬銅材有限公司全部股權，該股權轉讓事項待監管批復後，漢口銀行將持股100%。
從這可以看出，漢口銀行後期將持有該村鎮銀行100%股權，對於其吸收合並該村鎮銀行是有利的。
財務信息上面，陽新漢銀村鎮銀行近年來業績出現下滑趨勢。
根據該行發布的審計報告，2022年至2024年，該行的營收分別為3253.39萬元、2892.90萬元、2675.14萬元，2024年營收下降7.53%；該行的凈利潤分別為937.82萬元、560.19萬元、420.01萬元，2024年凈利潤下降25.02%。
國家金融監督管理總局在2025年監管工作會議上明確提出"加快推進中小金融機構改革化險"，要求促進治理重塑、管理重構、業務重組。村鎮銀行成為中小金融機構改革的重點。
村鎮銀行被主發起行或者大銀行吸收合並改為分支機構，能夠借助大銀行的資源優勢實現業務拓展和風險管控能力提升，同時也有利於發起行的擴張展業。
根據媒體報道，2025年前5個月，已有184家中小銀行獲批合並或解散。市場專業人士表示，漢口銀行擬吸收合並陽新漢銀村鎮銀行，積極響應監管部門的政策，化解小機構風險，同時也有利於其自身在省內異地業務進一步擴張。
漢口銀行成立於1997年12月，是武漢市第一家具有獨立法人資格的股份制商業銀行，其前身為武漢市商業銀行，於2008年6月正式更名為漢口銀行。
截至2024年末，漢口銀行的總資產規模為5545.85億元，是湖北省規模最大的城市商業銀行。
在湖北省的金融版圖中，上市銀行目前仍是空白，作為省內最大的城商行，漢口銀行一直被寄予希望，通過IPO上市也一直是漢口銀行的夢想。
2010年，漢口銀行引入戰投股東聯想，彼時聯想就計劃推動漢口銀行上市工作，稱，漢口銀行基礎良好，今後將推動其上市。同年，漢口銀行開啟上市備案與輔導，與海通證券（現今“國泰海通”）簽署上市輔導協議。
沒想到的是，漢口銀行的IPO之路並不順利，至今走過15年，漢口銀行依然處於輔導中，沒有邁出實質性的一步。而IPO起步較晚的“兄弟行”湖北銀行已經遞交了招股說明書，處於排隊等待階段。
觀察漢口銀行過往的財報，資本充足度的問題曾一直是市場關注的焦點。
從近年來的數據看，2020年至2023年，漢口銀行的資本充足率分別為11.82%、12.29%、10.98%、11.84%；一級資本充足率分別為8.94%、10.47%、9.22%、9.23%；核心一級資本充足率分別為8.15%、8.70%、7.57%、7.61%。
國家監管部門對核心一級資本充足率設定最低要求是7.5%。從2022年和2023年漢口銀行核心一級資本充足率來看，接近最低要求。
2024年7月，海通證券出具的輔導進展工作報告中提到，2023年以來，漢口銀行業務不斷發展，資本持續消耗，資本充足指標面臨一定壓力。為了進一步提升資本充足率水平，海通證券將督促漢口銀行采取多種方式補充資本，提升抵御風險能力。
補充資本有內源和外源兩種方式，內源依靠自身業績利潤留存等來補充，外源依靠定增、發債、IPO等進行補充。
漢口銀行的業績近3年來呈現波動，2024年出現增收不增利的情況。數據顯示，2022年至2024年，漢口銀行的營收分別為84.44億元、85.67億元、88.49億元；歸母凈利潤分別為12.62億元、14.12億元、10.55億元。2024年漢口銀行歸母凈利潤下降25.28%。漢口銀行內源補充資本的壓力較大。
因此外源補充資本成為漢口銀行重要的途徑。
2024年10月，漢口銀行的股東大會通過了該行增資擴股的方案，漢口銀行向11位法人增發87353萬股，每股發行價格5.25元，募集約45.86億元，全部用於補充該行核心一級資本。
2025年3月，漢口銀行公告稱，完成了增發項目，11位發行對象都是湖北省的國企，募集到約45.87億元，全部用於補充核心一級資本。
在完成這筆定向增發後，2024年年報顯示，漢口銀行的核心一級資本充足率提升至9.30%，資本充裕度得到較大的提升。
同時漢口銀行通過定增引入了國資，在國資股東幫助下，或許會為漢口銀行的IPO之路增加不少保障。
不過，海通證券發布的最新第61期輔導報告顯示，2024年以來，漢口銀行增資擴股補充資本，提升資本充足率，但隨着業務不斷發展，資本持續消耗，資本充足指標仍面臨一定壓力。
最後，漢口銀行通過增資擴股，短暫地補充了資本，提升了充裕度，但長期來看，還需自身不斷發展，提升業績增強內部補充能力。
漢口銀行擬吸收合並陽新漢銀村鎮銀行設立分支機構，擴張了自己在湖北省內的版圖，一定程度上有利於自身各項指標提升。而在之後的時間，漢口銀行能否整體進一步提升，圓夢IPO，我們將保持關注！